Când vine vorba de analiza tehnică, tranzițiile dintre tendințele de creștere sau de scădere, sunt adesea semnalizate de niște modele de prețuri. Un model de preț este o (configuration) ușor de recunoscut și poate fi identificat folosind o serie de linii de tendință și /sau curbe.
Indivizii care analizează piața pentru a lua o decizie de a cumpăra sau a vinde un instrument financiar folosesc aproape tot timpul modele de prețuri pentru a analiza și a interpreta mișcările actuale și a prognoza mișcările viitoare ale pieței.
Înainte de asta, trebuie să înțelegem un grafic. Graficul sau diagrama unei acțiuni poate să fie interpretată cu o linie sau cu ajutorul sfeșnicarelor.
Informații de bază
Ce este un sfeșnic?
Un sfeșnic este un tip de grafic de preț utilizat în analiza tehnică, care afișează prețurile maxime, minime, de deschidere și de închidere ale unui titlu de valoare pentru o anumită perioadă. Acesta provine de la negustorii și comercianții japonezi de orez pentru a urmări prețurile de pe piață și impulsul zilnic cu sute de ani înainte de a fi popularizat în Statele Unite.
Partea lată a sfeșnicului se numește “corpul real” și indică investitorilor dacă prețul de închidere a fost mai mare sau mai mic decât prețul de deschidere (negru/roșu dacă acțiunea a închis mai jos, alb/verde dacă acțiunea a închis mai sus).
Liniile de tendință în analiza tehnică
Deoarece modelele de preț sunt identificate cu ajutorul unei serii de linii și /sau curbe, este foarte important să înțelegem liniile de tendință și cum să le interpretăm. Liniile de tendință ajută analiștii să identifice zone de sprijin/suport(support) și rezistență(resistance) pe grafic. Liniile de tendință sunt linii drepte trasate pe un grafic prin conectarea unei serii de vârfuri descendente (maxime) sau de depresiuni ascendente (minime).
O linie de tendință care este înclinată în sus, sau o linie de trend ascendentă, apare atunci când prețurile înregistrează maxime și minime mai mari. Linia de trend ascendentă este trasată prin conectarea minimelor ascendente. În schimb, o linie de trend care este înclinată în jos, numită linie de trend descendent, apare acolo unde prețurile înregistrează maxime mai mici și minime mai mici.
Cele mai comune șabloane de preț
Bull Flag Pattern vs Bear Flag Pattern
Flag-ul sau steagul este un model de continuitate care poate apărea după o mișcare puternică de tendință. Acesta constă într-o mișcare puternică de tendință ascendent urmată de o serie rapidă de maxime și minime mai mici pentru un Bull Flag sau o mișcare puternică de tendință descendent urmată de o serie rapidă de minime mai mari și maxime mai mari pentru un Bear Flag. Aceste modele sunt mici ezitări în tendințele puternice, astfel încât acestea sunt de obicei compuse doar dintr-un număr mic de sfeșnic. Modelele mai lungi și mai largi sunt definite drept canale.
Modelul steagului apare ca un dreptunghi mic care este de obicei înclinat împotriva tendinței dominante a prețului. Cele mai bune modele de steag au două caracteristici: 1) o cursă foarte puternică a prețului (aproape verticală) înainte de stabilirea steagului și 2) un steag strâns care apare chiar pe marginea superioară (sau inferioară) a acestei curse. Cu cât modelul este mai înalt și mai strâns (mai îngust), cu atât este mai mare procentul ca modelul să se rupă favorabil în direcția tendinței predominante.
Ascending Triangle Pattern vs Descending Triangle Pattern
Modelul triunghiular apare de obicei în tendințe și acționează ca un model de continuitate. Acesta este definit printr-o mișcare de tendință ascendent urmată de două sau mai multe maxime egale și o serie de minime mai mari pentru un model de triunghi ascendent și o mișcare de tendință descendent urmată de două sau mai multe minime egale cu o serie de maxime mai mici pentru un model de triunghi descendent.
Modelul este complet atunci când prețul se rupe deasupra zonei de rezistență orizontală într-un triunghi ascendent sau sub zona de suport orizontal într-un triunghi descendent. Modelul este considerat reușit dacă prețul se extinde dincolo de punctul de rupere pe o distanță cel puțin egală cu lățimea modelului.
Double Top Pattern vs Double Bottom Pattern
Dublul top dublu este unul dintre cele mai comune modele de inversare a prețurilor. Topul dublu este definit de două maxime aproape egale, cu un anumit spațiu între atingeri, în timp ce fundul dublu este creat de două minime aproape egale. În general, cu cât spațiul dintre atingeri este mai mare, cu atât modelul devine mai puternic.
Tiparul este complet atunci când prețul se rupe sub punctul de scădere al oscilației creat după primul maxim într-un top dublu sau atunci când prețul se rupe deasupra punctului de creștere al oscilației creat de primul minim într-un fund dublu. Modelul este considerat un succes atunci când prețul parcurge aceeași distanță în urma evadării ca și distanța de la dublul maxim până la punctul de minim de oscilație recent într-un top dublu, sau distanța de la dublul minim până la maximul de oscilație recent într-un fund dublu.
Head and Shoulders Pattern vs Inverted Head and Shoulders Pattern
Modelele cap și umeri sunt, din punct de vedere statistic, cele mai precise dintre modelele de acțiune a prețurilor, atingându-și ținta proiectată în aproape 85% din cazuri. Modelul obișnuit de tip “cap și umeri” este definit de două maxime de oscilație (umerii) cu un maxim mai înalt (capul) între ele. Modelul capului și umerilor inversat are două minime oscilante cu un minim mai jos între ele. Cele două maxime/ minime oscilante exterioare nu trebuie să fie la același preț, dar cu cât sunt mai aproape de aceeași zonă, cu atât mai puternic devine în general modelul.
Modelul este complet atunci când prețul trece prin “neckline”, creat de cele două puncte joase ale unui cap și umeri și de cele două puncte înalte ale unui cap și umeri inversat. Aceste modele sunt considerate complete atunci când prețul se desprinde de linia de decolteu și se deplasează pe o distanță egală cu distanța de la linia de decolteu la capul modelului.
Cup and Handle Pattern
Un model de preț de tip “cupă și mâner” pe graficul de preț al unui titlu de valoare este un indicator tehnic care seamănă cu o cupă cu mâner, în care cupa are forma unui “u”, iar mânerul are o ușoară derivă descendentă. Cupa și mânerul este considerat un semnal de creștere, partea dreaptă a modelului înregistrând de obicei un volum de tranzacționare mai mic. Formarea tiparului poate fi scurtă, de șapte săptămâni, sau lungă, de 65 de săptămâni.
Să luăm în considerare un scenariu în care o acțiune a atins recent un maxim după un impuls semnificativ, dar de atunci s-a corectat, scăzând cu aproape 50%. În acest moment, un investitor ar putea achiziționa acțiunea, anticipând că aceasta va reveni la nivelurile anterioare. Acțiunea își revine apoi, testând nivelurile de rezistență la maximul anterior, după care cade într-o tendință laterală. În ultima etapă a modelului, acțiunea depășește aceste niveluri de rezistență, urcând cu 50% peste nivelul maxim anterior.
Cărțile pe care le recomandăm sunt: The Intelligent Investor – de Benjamin Graham, Rich Dad Poor Dad – de Robert Kiyosaki.
Pentru grafice și analize tehnice, recomandăm să folosiți platformele TradingView, Webull. Dacă aveți chef să povestiți cu alți oameni despre o companie, indice atunci puteți folosi platforma Stocktwits
Toate informațiile de mai sus au scop educativ.
2 comentarii